币圈知识体系

币圈参与者和生态

• 长期资金：机构、投行、矿企
• 风险投资：VC、加速器
• 交易所与做市商：庄家、抽水、点差（插针，收割散户：以前存在，现在大所基本较少）
• 量化基金：职业牌手、模型驱动
• 开发者、项目方：发币者
• 散户：韭菜

---

币圈基本构成

现货市场（Spot Market）

• 一级市场：NFT铸造、土狗、盲盒、空投认购
  参与链上的初始发行环节（容易被套、被骗、资金盘）
• 二级市场：交易所、DEX买卖
  中心化交易所买币或去中心化交易所链上买卖

衍生品市场（Derivatives Market）：合约、期权

• 合约
• 期权

---

钱包与资金通道

托管层级（安全性低到高）：交易所->热钱包->冷钱包

• 冷钱包：不联网，私钥、助记词物理存储（纸上、U盘），使用非常不便
• 热钱包：联网的钱包，易受攻击
• 交易所：相当于是银行，帮助保管资产

进出金

• 合规所
• KYC
• 手续费

原则：大额留冷钱包，流动资金留在所内

---

资产类别、风险和收益

BTC

共识最强，数字黄金：比特币

ETH/主流公链

万链之母，代表着技术与生态，很多二级链base在以太坊上开发，以太坊的地位类似于Android系统

稳定币

USDT/USDC，避险工具
风险：储备风险，发行方风险（正规发行方，有实际的资产储备）

DeFi蓝筹

链上活跃度相关

应用类代币/Meme/NFT

高波动，不确定性强，纯纯的炒作，没有任何基本盘

主流/山寨

主流币：比特币、以太坊
山寨币（AltCoin）：其他

---

分析方法

基本面

• 政策：小川每天说啥，美联储，利率变化情况，各国监管有没有发生变化
• 项目进展：官网、融资情况、技术更新、Twitter
• 周期：牛市还是熊市
• BTC走势

技术面

• 趋势：支撑和阻力，上行还是下行，MACD、RSI、量价、均线

基本面决定是否参与、技术面决定何时参与

---

影响交易胜率的关键因素

• 消息面、资金面
• 关注政策、行业动向
• 如何判断主力资金的买入和卖出
• 市场情绪，如何控制fomo，恐慌的抛售情绪
• 仓位管理
• 盈亏比